如何判断上市公司的关联交易是公允的还是非公允的?

1. 如何判断上市公司的关联交易是公允的还是非公允的?

非公允关联方交易是指上市公司与关联方所进行的交易违背市场经济的基本原则——等价交换原则,且其结果对上市公司、股东及其他利益相关者的权益造成侵害。注册会计师必须警惕非公允关联方交易,将审计风险降至最低。
非公允关联交易的发生其动机与手段，主要有以下几方面：
 控股股东利用不公平的关联交易,进行盈余管理，向上市公司进行利润“输送”。 
按我国《证券法》的有关规定，上市公司配股、增发和上市交易以及发行债券等，
均需达到一定的盈利指标。为了帮助上市公司获取融资资格或摘掉“ST”、“PT”的帽子，控股股东常常通过与上市公司进行一系列非公允交易来达到为后者“输血”的目的。采取的主要手段包括:
采用大幅度高于或低于市场价格的方式，进行购销或资产转让;在关联企业之间或者通过第三者最终与关联企业签订虚假购销合同，人为地抬高上市公司销售额和利润；以委托经营或受托经营的方式收取固定的回报；以收取管理费用和分摊共同费用的方式调节利润等。
控股公司占用上市公司资金和无偿拖欠上市公司货款。按《证券法》的规定,上市公司发行股票和配股募集的资金，应按募集说明书的用途予以使用。但现实的情况是，这些资金却常常被控股公司挪作他用。上市公司变成了母公司的“提款机”，成为母公司从股票市场筹集资金的工具。另一方面，在上市公司与其母公司的关联交易中，母公司拖欠上市公司货款而不计付逾期违约金的情况也十分严重。
控股股东常常利用自己手中的控制权，通过一种地下通道(即“隧道”）的方式从上市公司转移资产和利润，最后“掏空”上市公司。
主要手段包括：向公司高价出售原材料、低价购买其产品；向上市公司收取不合理的商标等无形资产使用费及服务费等，利用关联交易非正常定价的最初动机就是避税。利用关联交易转移定价避税,一方面是利用不同企业、不同地区税率及减免税条件的差异，将利润
 转移到税率低或可以减免税的关联企业;另一方面是将盈利企业的利润转移到亏损企业，从而实现整个集团的税负最小化。上市公司非公允关联交易的经济后果上市公司与关联方之间的非公允关联交易违背了市场公平交易和诚实信用原则，产生的后果主要有：
 (一)对上市公司的自身发展产生不利影响
 对于利益输送型关联交易，虽然能够使上市公司在某一阶段创造或维持较好的经营业绩，中小股东似乎也从中享受到额外收益。但也使上市公司的经营丧失市场独立性而过分倚重关联企业的扶持，上市公司抗击外部风险能力不断衰弱甚至最终丧失。当大股东自身难保，对上市公司没有能力再进行挟持的时候，上市公司的业绩随时可能跌入低谷，甚至出现大幅亏损。更为严重的是，当控股股东大量占用上市公司资金，拖欠货款，利用劣质资产向上市公司套现，以及转移上市公司利润,掏空上市公司时，对上市公司的生产经营更是造成了致命的打击。
 (二)对中小投资者的利益造成侵害
 中小股东对公司经营的影响很小，他们的利益也最容易受到侵害。如上市公司的母公司利用其融资套现，募集资金后又通过关联交易将资金转移出上市公司；又如母公司将其某些资产卖给上市公司而不论这些资产对其是否有利;再如为保证配股权,上市公司通过虚假销售，虚增利润编造业绩，这些都是对中小股东的欺骗和侵害。
(三)非公允关联交易可能侵害债权人的利益
 股份有限公司是典型的资合公司，其资产是对外承担责任的唯一保证。如果关联企业通过关联交易侵吞公司资产或利用公司为其债务担保，就会使公司资产减少或处于高风险状态，从而令债权人的债权无保障。
(四)造成国有资产的流失
 原国有企业经改制成为股份公司上市后,保留了大量的非流通国有股，在借壳、 买壳上市的企业重组、购并风潮中，转让国有股是一个经常采用的方式。在某些产权转让的交易中，价格明显过低，这显然会损害国家利益，导致国有资产的流失。
 另外,为包装上市公司，提高其业绩，作为控股股东的国有企业，有的不惜牺牲自身利益，同上市公司进行输血式的关联交易，间接地损害国家利益。
 (五)造成国家税收收入的流失
 利用关联交易转移利润，这是企业避税的一个常用手段。如通过关联交易将利润从高税率企业转移至低税率企业，确保集团整体税赋最低。这种行为无疑破坏了国家的税收制度,
造成国家利益的流失。
(六)危及证券市场的健康发展
 关联交易是一把“双刃剑”。不公平关联交易会损害国家、少数股东、债权人及上市公司自身的利益，尤为重要的是，若任由不公平关联交易滋生、蔓延,势必会打击投资者信心，扰乱市场秩序，如果投资者受到伤害并失去信心，资本市场的发展必将受到严重的影响，这将对国有企业的股份制改革及中国证券市场的健康、规范发展极为不利。

2. 关联交易和非市场交易

关联交易若以市价作为交易的定价，则不会对交易的双方产生异常影响。而事实上，有些企业的关联交易采取了协议定价的原则，定价的高低一定程度上取决于企业的需要，使得利润在关联企业之间转移，许多上市公司就是通过关联交易来进行利润操纵的。
公允价值通常可由独立的第三方评估确定。现阶段我国经济市场化程度还很低，非市场因素对公平的市场交易存在严重干扰，有较严重的评估操纵问题。通常上市公司受公允价值变动影响较大。
一、公司上市的必要条件有哪些？
1.主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。
2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
3.独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。
4.同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。
5.关联交易(企业关联方之间的交易)：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允。
6.财务要求：发行前3年的累计净利润超过3000万；发行前3年累计净经营性现金流超过5000万或累计营业收入超过3亿元；无形资产与净资产比例不超过20%；过去3年的财务报告中无虚假记载。
7.股本及公众持股：发行前不少于3000万股；上市股份公司股本总额不低于人民币5000万元；公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10%。
8.其他要求：发行人近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
二、企业上市需要哪些条件呢
1、主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司。
2、公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
3、独立性：具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产完整；人员、财务、机构以及业务独立。
4、同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。
5、关联交易：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。
6、财务要求：发行前三年的累计净利润超过3000万人民币；发行前三年累计净经营性现金流超过5000万人民币或累计营业收入超过3亿元；无形资产与净资产比例不超过20％；过去三年的财务报告中无虚假记载。

3. 关联交易如果按照公允还需要申报?

关联方之间的交易，容易出现定价不公允，不符合市场原则，带有转移利润、人为调节利润、从而达到偷逃税款的目的。因此，税务风险较大，而且税局一旦发现关联企业之间业务往来出现不符合市场定价原则，容易产生纳税调整的风险。当然，只要是真实业务、正常交易、价格公允，则是允许的，但是还是要提醒你：做税务筹划，尽量避开关联交易根据《个人所得税法》规定，对于个人与其关联方之间的业务往来不符合独立交易原则而减少本人或者其关联方应纳税额，且无正当理由的，税务机关有权按照合理方法进行纳税调整，需要补征税款的，应当补征税款，并依法加收利息！1、若是特意通过关联交易来避税，可能会遭遇到反避税，所以在做税收筹划时，一定要考虑到反避税。因此，通过关联交易来纳税筹划，一定需要注意合法性和合理性。对于存在关联交易的，公司每年在企业所得税汇算清缴时，需要申报关联交易。、如果不想被税务局关注到，尽量减少关联交易。要注意关联交易的“平买平卖”风险，如果金额比较大，平买平卖会涉及到一系列的税务风险。【摘要】
关联交易如果按照公允还需要申报?【提问】
关联方之间的交易，容易出现定价不公允，不符合市场原则，带有转移利润、人为调节利润、从而达到偷逃税款的目的。因此，税务风险较大，而且税局一旦发现关联企业之间业务往来出现不符合市场定价原则，容易产生纳税调整的风险。当然，只要是真实业务、正常交易、价格公允，则是允许的，但是还是要提醒你：做税务筹划，尽量避开关联交易根据《个人所得税法》规定，对于个人与其关联方之间的业务往来不符合独立交易原则而减少本人或者其关联方应纳税额，且无正当理由的，税务机关有权按照合理方法进行纳税调整，需要补征税款的，应当补征税款，并依法加收利息！1、若是特意通过关联交易来避税，可能会遭遇到反避税，所以在做税收筹划时，一定要考虑到反避税。因此，通过关联交易来纳税筹划，一定需要注意合法性和合理性。对于存在关联交易的，公司每年在企业所得税汇算清缴时，需要申报关联交易。、如果不想被税务局关注到，尽量减少关联交易。要注意关联交易的“平买平卖”风险，如果金额比较大，平买平卖会涉及到一系列的税务风险。【回答】

4. 非关联交易对外投资是什么意思

以下为非专业财务人员解答，供参考！

最核心的概念是什么是关联交易。

通常一家大型的企业集团（称作A公司），将其旗下的部分资产打包作为新的独立公司（B公司）上市后，作为与原来大企业有内在密切关系的新公司之间在上市后，相互之间发生的交易就叫做证券市场财务将其称为关联交易。或者上市企业和同一集团内的其它有资本关系的企业之间发生的交易，也被认为是关联交易。

比如，中国移动通信集团和中国移动通信股份有限公司（后者为上市公司），两者之间发生的交易，便称为关联交易。中国电信集团公司，旗下有中国电信股份有限公司（上市公司）和由其实业资产打包上市的中国通信服务有限公司（上市公司），那么这两家独立的上市公司之间的交易也就被成为关联交易。

关联交易的产生主要有2个原因，一是母公司和子公司的财务需要，比如，需要提高投资者和股东满意度，就要提高某个子公司的收入，做的一些财务处理。
通常刚上市的企业经营能力较弱，在一段时间会获得剥离自己的母公司的业务支持，通常A对B有一个承诺的时间期限，在该段时间内每年提供多少业务量，比如提供三年的关联业务，确保其能够逐步作为一家独立企业运转起来，这种现象就是关联交易保护期。

作为上市企业的财务要求，对企业的大额支出和收入都会关注起用途和来源，也就是说无论是对对外提供业务，或者支出资金的A公司，还是获得关联交易支持的B公司，都有一块业务叫做关联交易。

对外非关联交易投资，就不难理解了。应该就是有关联交易额度，或者关联交易额度通常作为一个常规项存在的企业，对自己的相应投资和收入会区分为关联交易收入和非关联交易收入。关联交易投资和非关联交易投资。