通22转债价值分析

1. 通22转债价值分析

通22转债按3.63%的贴现率计算，则纯债部分价值为91.93元。当通威股份股价为42元时，对应转债价格为130.40~131.06元，当通威股份股价在32~54元时，对应转债市场合理定位约在119~151元之间。粗略估计剩余可申购额在24至40亿元。申购资金范围为10.4万亿至10.8万亿之间。中签率范围估计为0.022%至0.039%。静态申购收益中枢为94元。假设首日涨幅31%，以42元参与配售，综合配售收益为1.85%。【拓展资料】可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。综述：可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征。可转换债券英语为：convertible bond（或convertible debenture、convertible note）。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。参见：可转换信用债券，convertible debenture。

2. 汇通发债价值估算

您好，按照最新业绩和最新净资产收益率6.85%计算，汇通集团静态估值市盈率PE：58.13倍，市净率PB：3.85倍，成长性估值PEG：8.49。【摘要】
汇通发债价值估算【提问】
您好，按照最新业绩和最新净资产收益率6.85%计算，汇通集团静态估值市盈率PE：58.13倍，市净率PB：3.85倍，成长性估值PEG：8.49。【回答】
参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在120元附近，即每中一签盈利200元。假定原股东优先认购70%~90%，网上申购11万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.3%~1%，约153户中一签。【回答】
按每股配售0.771元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为9.38%，即买800股，6576元市值大概率配1手。按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为1.88%。对于一手党，配售收益率上升到3.04%。【回答】
正股近期业绩下滑，静态估值较高，成长性估值较高。转债转股价值在面值附近，评级一般，利息较高。【回答】

3. 通22发债上市时间

欧22发债上市时间8月5日。欧22转债期限为6年，票面利率第一年至第六年分别为0.30%/0.50%/1.00%/1.50%/1.80%/2.00%。到期赎回价格为票面面值的112%，按照中债6年期AA企业债到期收益率（2022/8/2）3.93%作为贴现率估算，纯债价值为96.80元，纯债对应的YTM为2.71%，债底保护性较高。欧22转债转股价格下修条款为：15/30、80%，有条件赎回条款为：15/30、130%，有条件回售条款为：最后一个计息年度，30、70%，下修条款对投资者保护一般。预计欧22转债上市价格在120.21元_127.45元元之间。欧派家居于8月5日发行20.00亿元可转债，债券简称为欧22转债，申购代码为754833，申购简称为欧22发债。