私募基金募集行为包括哪些？

1. 私募基金募集行为包括哪些？

一、私募基金
1、私募基金(PrivateFnd)是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金(PblicFnd)是向社会大众公开募集的资金。
2、人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。从研究范式来划分，证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，这三种分析方法基于完全不同的理论体系和逻辑结构，其主要研究对象，都只侧重于市场运作的某一特定方面或者范畴，都有其合理性和局限性，但对于全面认识和深入探索市场运行规律，又都是必不可少的。
3、它们所依赖的理论基础、前提假设、范式特征各不相同，在实际应用中它们既相互联系，又有重要区别。其中，基本分析属于一般经济学范式，技术分析属于数理或牛顿范式，演化分析属于生物学或达尔文范式。
4、广义的私募基金除指证券投资基金外，还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。
5、其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。公司型集合投资基金。
二、私募基金募集行为包括哪些？
私募基金采取合伙企业、有限责任公司组织形式的，应当明确说明入伙(股)协议不能替代合伙协议或公司章程。说明根据《合伙企业法》或《公司法》，合伙协议、公司章程依法应当由全体合伙人、股东协商一致，以书面形式订立。申请设立合伙企业、公司或变更合伙人、股东的，并应当向企业登记机关履行申请设立及变更登记手续。

2. 对于公开募集基金的基金管理人的一般违法违规行为包括哪些？

对于公开募集基金的基金管理人的一般违法违规行为，包括：
基金管理人的内部治理结构、稽核监控和风险控制管理不符合规定的情形，尚未造成重大影响的，中国证监会主要采取责令限期改正、限制令、责令更换有关人员等强令整改的监管措施。基金管理人整改后，应当向证监会提交报告。
证监会经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起3日内解除对其采取的有关措施。

3. 哪些私募基金行为会被处罚

1.未依法募集资金，办理基金备案手续；
2.未按照基金合同管理基金，进行投资；
3.未保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
4.未按照基金合同的约定负责基金会计核算并编制基金财务会计报告；
5.未办理与基金财产管理业务活动有关的信息提供事项；
6.未按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向投资者分配收益；
7.未以基金管理人名义，为基金财产利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
8.未履行国务院证券监督管理机构规定和基金合同约定的其他职责。
9.私基基金未按时备案；
10.私募基金管理人兼营与私募基金无关或者存在利益冲突的其他业务，进行利益输送；
11.私募证券基金管理人未按照基金合同的约定计算并向投资者报告投资者账户信息；
12.募证券基金管理人未编制定期基金报告；
13.未对未托管的基金财产采取隔离措施的；
14.未建立防范利益输送和利益冲突的机制；
15.未对私募基金财产实行分别管理、分别记账；
16.未建立防范与投资者发生利益冲突的从业人员投资申报、登记、审查、处置等管理制度；
17.未经登记，使用“基金”、“基金管理”等字样或者近似名称进行投资活动的；
18.向特定的合格投资者之外的单位或者个人募集资金或者转让基金份额，或者导致投资者超过法定人数限制的；
19.未向私募基金投资者充分揭示投资风险；
20.从业人员炒股不申报；
21.误导投资者购买与其风险承担能力不相当的基金产品；
22.未履行投资者适当性管理义务；
23.公开或变相公开募集私募基金；
24.委托不符合条件的机构提供投资咨询服务；
25.从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；　　
26.不公平地对待其管理的不同基金财产；
27.利用私募基金财产或者职务之便，为投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；
28.侵占、挪用私募基金财产；

4. 私募基金管理人非法集资是否会犯罪，基金成立的条件

一、私募基金管理人非法集资会构成犯罪吗？
非法集资，是指公司、企业、个人或其他组织未经批准。违反法律、法规，通过不正当的渠道，向社会公众或者集体募集资金的行为，是构成本罪的行为实质所在。
(一)犯罪主体是一般主体，包括自然人和单位。这里要特别强调法律拟制人格主体——单位，否则，我们将无法对司法实践中大量存在的单位(既可以是一个单位单独实施，也可以是单位与自然人、单位与单位共同实施)实施的非法集资行为通过《刑法》来规范。
(二)犯罪主观方面是故意。当事人明知自己的非法集资行为会发生危害社会的结果，并且希望这种结果的发生。在单位进行非法集资的情况下，这种故意体现为单位的主管人员、直接责任人员和其他责任人员，以单位的名义为单位的利益故意追求特定危害社会的结果的发生。单位犯罪故意是单位成员的共同认识和意志，严格区别于单位成员个人的认识和意志。
(三)犯罪客体是国家金融管理秩序。非法集资在形式上表现为一种资本的运作过程，即以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式将不特定对象的资金集中起来，使他们成为形式上的投资者(股东、债权人)，往往是人数众多，涉案金额大，严重破坏国家金融管理秩序。因此，我们建议将非法集资罪列入《刑法》第三章第四节的破坏金融管理秩序罪，以确立其在整个《刑法》体系中的应有地位。
(四)犯罪客观方面表现为未依法定程序经有关部门批准的集资行为。主要是以非法发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会不特定对象募集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予其他回报。
因此，如果私募基金的管理人非法集资的，可能会涉嫌非犯罪而受到处罚。
二、私募基金的成立条件有哪些
1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
3、基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元。5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”
4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
(1)发放贷款。
(2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易。
(3)以公开方式募集资金。(4)对除被投资企业以外的企业提供担保。
7、管理型基金公司：投资基金管理“注册资本(出资数额)不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)”。
8、单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
9、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
10、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。

5. 私募基金突破募资者人数，是否一定就是非法集资犯罪？

6. 私募基金犯罪研究（十）｜合法私募与非法吸收公众存款的区别

   
   【引言】
   私募基金公司是经正规登记注册的合法公司，一般而言，公司破产倒闭只会涉及民事纠纷，甚少触及刑事犯罪，即便涉及，也是个别法人或实控人涉嫌职务侵占类犯罪居多。但是，一旦私募基金公司暴雷，其 社会 影响远远不同于其他类型公司的倒闭破产，其原因在于私募基金的投资者众多，而其资金募集方式和非法吸收公众存款之间只有一线之隔。现实中很多私募基金暴雷后，公司被司法机关以涉嫌非法吸收公众存款立案调查。到底私募与非法吸收公众存款的界限在哪，本文从五个方面做了探讨。
   需要说明的是，非法吸收公众存款在现实中表现形式种类繁多，消费返利，养老项目投资，军民结合项目投资，区块链、虚拟币投资等等都可能涉及非法吸收公众存款。本文讨论的非法吸收公众存款，仅只以私募名义为幌子从事非法吸收公众存款的行为。为区别于其他类型的非法吸收公众存款，本文以“非法私募”的称谓代替。
     
   【正文】
   一、什么是私募基金
   私募基金是指在我国境内，以非公开方式向两个以上投资者募集资金，为获取财务回报进行投资活动设立的投资基金。
   投资对象包括股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。
   按基金管理人的机构类型，私募基金分为私募证券投资基金、私募股权投资基金、私募创业投资基金、其他私募基金等四种。其中，私募证券投资基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；私募创业投资基金，主要向处于创业各阶段的成长性企业进行股权投资的基金；私募股权投资基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；其他类别私募基金，是指投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金。
     
   二、什么是非法吸收公众存款
   私募股权投资基金在我国快速发展，对于推动经济结构调整、提高企业自主创新能力、缓解中小企业融资难等问题解决方面起到了积极作用。但是，在现实中，有少数私募公司心存侥幸心理，出于各种私利原因，借私募基金之名行“乱集资”之实,基金募集和投资行为不规范,损害投资人人利益，同时增加 社会 金融风险，影响 社会 稳定。
   “乱集资”触犯的主要罪名就是非法吸收公众存款，指的是违反国家金融管理法规非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。
   《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条违反国家金融管理法律规定，向 社会 公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款：
   （一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；
   （二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向 社会 公开宣传；
   （三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；
   （四）向 社会 公众即 社会 不特定对象吸收资金。
   未向 社会 公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款”。
   在我国，私募基金施行合格投资者制度，"卖者尽责、买者自负"。严格来讲，只要私募基金严格按照基金行业的要求发行产品经营项目，即便暴雷，也不存在刑事犯罪的问题。
   但是，在实践中，很多私募基金公司违背基金本质和专业道德要求，无视忠实履行信义义务，丧失为投资人谋求最佳收益的专业道德要求，看中眼前一时利益而疏于规范管理操作，最后无法赔付，造成投资人巨大损失，同时侵害国家金融秩序。
     
   三、私募基金和非法吸收公众存款的界限
   如何区别是合法私募公司的正常运作破产还是非法吸收公众存款后经营模式无法持续的系统行性暴雷。司法实践中会从以下几个方面来断定：
   （一）基金产品是面向不特定对象还是特定对象
   《私募投资基金监督管理暂行办法》规定私募基金只能向合格投资者募集。合格投资者个人金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万（投资者如果为单位，则净资产不能低于1000万）。除满足资产条件外，还必须是有一定的知识能够识别风险能力和一定的财务能力能够承担风险。
   非法私募则不问投资者的识别和承担风险能力，说白了，就是只要你愿意花钱买就行。实践中，这类非法私募的“受害人”大多为“大妈”，有一定财富积累的中老年人。
   （二）投资人数是否有限制
   合法私募依据不同形式设定，投资人数有严格规定。如采用有限责任公司组织形式设定，股东人数上限为50人。采用股份有限责任公司形式设定，发起人人数上限为200人，且其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。采用有限合伙制设立，其合伙人人数上限为 50 人。实践中私募基金较多以有限合伙形式设立。
   非法私募则完全不会遵守人数上限要求，人数越多越好。
   （三）产品的宣传方式是否公开
   是否公开宣传是合法私募与非法私募的基本标准。证券投资基金法规定私募严禁采用广告、公告、广播、推介会、说明会、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向 社会 公众发行。
   何为“变相公开”，在司法实践中，法官的裁量权很大。在实际案例中法官如果认定在案证据足以证明行为人的目的行为系向不特定对象吸收资金，那么无论其采用何种手段，都会被认定为公开或变相公开。
   在实践中，非法私募多数以合法私募的名义向不特定对象随机电话销售私募基金，这种宣传方式就突破了私募基金只能向特定对象销售的限制，会被视为向公众宣传。类似的方式还有举行沙龙会，怂恿老客户随机带朋友来听“理财讲座”，通过讲座的方式，宣传、销售不合法基金。这种宣传方式会被司法机关认定私募基金突破了公开宣传的限制。
   （四）是否承诺或变相承诺投资收益
   私募投资基金存在各种投资风险，投资者必须自行承担，故法律规定私募基金发起人在募集过程中不得承诺任何形式的固定收益，并向投资者揭示投资风险，明确投资收益无法保证、投资本金可能出现亏损。
   而非法私募则是向投资者一味强调投资回报高，利润大，不负责任地宣传投资的可靠性，并承诺保本付息。
   在司法实践中，有些非法私募的销售合同中并不会有直接条款对投资人承诺“保本付息”，但销售人员在向客户销售的过程中，会有固定话术变相向投资人承诺保本付息。或者签订补充协议，或“股权回购协议”，形成刚性兑付，变相还本付息。
   （五）募集资金的具体投向
   募集资金的流向是具体案件中必须查明的事实之一。在合法私募中，募集的资金会有具体的投向，直接投向具体的项目。
   中国基金业协会发布的《私募投资基金募集行为管理办法》 中规定：募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户，用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保资金原路返还。
   而非法私募则是将募集的资金存于公司其他账户，形成资金池，自主支配，用于填补其他项目资金亏损漏洞，或者偿还之前到期项目的利息，形成以新还旧。
     
   四、总结
    综上，看似高大上的私募公司和非法吸收公众存款之间只有一线之隔。基金管理人如果忽视行业操作规范，极易走向犯罪的歧途。投资者应当具备识别正规私募与非法私募的基本知识，防止财产损失。 
   国家监管部门应当逐步出清“伪私募”、抓紧修订完善私募基金监管办法，推动完善私募股权基金行业的发展。
   同时，应当切实改进登记备案工作。指导基金业协会细化登记备案标准和要求，完善流程、优化服务，建立分类备案机制，全面提升透明度，促进私募股权基金行业发展，保障投资人合法利益。
   (广东广强律师事务所金融犯罪、毒品犯罪案件刑事律师暨毒品犯罪辩护中心秘书长 李伟，撰写于2020年5月5日）

7. 如果私募基金实际控制人被公安立案调查对私募基金管理人有什么影响和法律后果？

您好！很高兴为您解答。
如果私募基金实际控制人被公安立案调查可能会造成管理人后续无法继续管理基金。
根据我的经验，一般出现这种情况，私募基金公司的产品应当已经出现了大面积的违约兑付或者停止兑付了。
希望我的解答对您有所帮助。😊😊【摘要】
如果私募基金实际控制人被公安立案调查对私募基金管理人有什么影响和法律后果？【提问】
您好！很高兴为您解答。
如果私募基金实际控制人被公安立案调查可能会造成管理人后续无法继续管理基金。
根据我的经验，一般出现这种情况，私募基金公司的产品应当已经出现了大面积的违约兑付或者停止兑付了。
希望我的解答对您有所帮助。😊😊【回答】

8. 什么是确认私募基金是否构成非法集资的主要认定标准

法律分析： 私募基金不违法。但是否有牌照，注册备案；是否公开募集，私募基金只能对特定对象募集基金；是否承诺收益，基金，证券等产品都是不能承诺收益，或者保底的；是否真实项目，投资项目是否真实存在；人数是否在规定内，私募基金是有人数限制的，一般不超过200人。未达到以上标准的，情节严重的，可能会构成非法集资。
法律依据：《中华人民共和国刑法》 第一百七十六条 非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑，并处罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。有前两款行为，在提起公诉前积极退赃退赔，减少损害结果发生的，可以从轻或者减轻处罚。