股指期货的分析

1. 股指期货的分析

 股指期货基础分析主要侧重于从股票市场的基本面因素，如宏观经济、各行业分析。基本面分析包括：（1）宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策。（2）微观：研究股指期货标的股指的权重上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖提供参考依据。 技术分析是以预测股票市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究，是不同研究途径和专业领域的完美结合。基础分析主要研究导致价格涨跌的供求关系，而技术分析主要研究市场行为。这两种分析方法都试图解决同样的问题――预测未来价格可能运行的方向，基础分析是研究市场运动的成因而技术分析是研究其结果。（1）技术分析理论基础：①市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化。②价格以趋势方式演变对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势继续演变。例如：牛顿惯性定律（物体在不受外力作用时保持其静止或匀速直线运动状态）③历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡的心理。例如：自然界的四季、中国古代讲的轮回...（2）有效的技术分析方法：①移动平均线 ②黄金分割 ③形态分析 ④波浪理论（3）技术分析建议：技术分析中，各种形态图形、技术指标众多，选择自己熟悉的指标作为投资参考依据十分关键，不宜一次性选择过多技术分析方法。技术分析在投资中不是万能的，况且每个人的观点不同，做出的投资决策也不同。

2. 能非常通俗易懂解释一下“股指期货”吗？

什么股指？什么期货？什么是股指期货？

3. 能非常通俗易懂解释一下“股指期货”吗？

股指期货，就是能双边交易，即涨可以赚钱跌也可以赚钱。
国内股指期货只有沪深300指数期货，一个点300元，比如开通股指期货账户后，在2800点开仓买涨一手股指，买入价（2800*300*15%=126000元），那么指合约由2800点上涨到2810点，你就盈利10个点位（2810-2800）。利润是3000元（10*300），如果跌到2890点，那么你就亏损了3000元。

4. 能非常通俗易懂解释一下“股指期货”吗？

股指期货，就是能双边交易，即涨可以赚钱跌也可以赚钱。
国内股指期货只有沪深300指数期货，一个点300元，比如开通股指期货账户后，在2800点开仓买涨一手股指，买入价（2800*300*15%=126000元），那么指合约由2800点上涨到2810点，你就盈利10个点位（2810-2800）。利润是3000元（10*300），如果跌到2890点，那么你就亏损了3000元。

5. 有哪些关于股指期货的知识 分享下啊

开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。 
平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。
保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。 
手续费：相当于股票中的佣金。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。
交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。 
结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
强行平仓制度：是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。

6. 股指期货

股指期货自2010年正式启动以来，市场表现一直很好，可是却有九成的投资者无缘股指股指期货。据统计，截止目前，股指期货入市总量尚不足十万也就是说有95%以上的投资者被拒于股指期货投资大门之外。究其原因，是股指期货开户条件太高。下面道富投资为您详细解答。

      条件一资金条件，据业内人士分析，之所以有九成以上的投资者无法进入股指期货投资市场，主要原因是由于股指期货开户条件中的资金要求较高。2010年1月15日，中国证监会、中国金融期货交易所等部门发布了《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》的文件，文件规定，投资股指期货的开户资金为50万，而且必须临柜开户，个人信用报告由人民银行征信中心出具方可。此外，投资者必须具有3年内有10笔商品期货交易记录或是累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易记录;还要求一手合约最低为105万元左右;还需提供保证金，比例为合约的12%，一般为12万至13万元。有期货公司管理人士透露，现行股指期货开户条件的资金要求几乎是底线了，因为按当前沪深300指数在4000点来计算，一手期货的价格就在120万左右，而最低保证金就得14.万多，如果行情不利，还得追加保证金，再加上平仓需要的资金，投资者要建立一手仓位，也需要近50万的资金才比较安全。

       条件二能力条件，除了资金条件外，股指期货开户条件在投资者的能力上也有要求。想开户的投资者须参加股指期货知识测试，通过者方可办理开户手续。该测试将由中国金融期货交易所出题，内容涵盖投资者的期货知识、交易记录、最高学历、投资技巧等多个方面，测试反应了投资者对期货投资能力的综合水平和承担风险的能力，只有在综合评估中取得70分及以上的分数，才能算“合格”。同时对有不良交易记录的投资者，期货公司将根据情况，在综合测试时扣除相应的分数。只有在综合评估中合格的投资者方可符合股指期货开户条件。

7. 我是一个期货新手~~请问如何分析股指期货的涨跌~~？（尽量通俗易懂）

　　股指期货的主要影响因素

　　1)期货价格会受其标的指数价格的影响

　　即将上市的股指期货是以沪深300指数为标的，这300只股票覆盖了国民经济的大部分行业。投资组合理论告诉我们，像这样一个充分分散化的投资组合只受系统性风险的影响，研究个别股票的涨跌没有意义。但实际经验告诉我们，在指数中往往会有几只股票会起一个领头羊的作用，这些股票一般占指数权重比较大，或者它们代表的是一个占指数权重很大的行业，这些个股的涨跌会引领他们代表的那个板块同涨同跌，从而对指数产生一定程度的冲击。因此，关注沪深300的一些龙头股表现以及相关的一些政策，对把握指数的变化会有一定的参考作用。另外，成分股的分红派息、送股、配股、停牌等事件也会对指数的涨跌产生作用。

　　(2)宏观经济形势

　　国家相关部门定期公布的一些宏观经济数据，诸如GDP增长、通胀率、失业率、零售增长、储蓄率等，都会影响到政府将来的货币、财政政策，会让投资者对经济未来预期产生影响，最终反映到期货价格上来。

　　(3)各市场之间的相互联系

　　虽然目前我国资本项目还没有放开，但我国融入全球经济的程度在逐步加深，人民币汇率也已经在进行有限制的浮动，这些都说明我国资本市场不能独立于全球金融体系之外，周边市场的变化对我国将会产生一定程度的影响。除了国内与国际市场之外，我们还要关注债券市场、外汇市场、商品市场以及房地产市场，因为各个投资品种之间有一定的相互替代作用，资金的流向会对市场产生冲击。

8. 股指期货介绍

股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。
 
      一、特点
      1、跨期性
      股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。
      2、杠杆性
      股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约
      3、联动性
      股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的基础资产，对股指期货价格的变动具有很大影响。
      4、多样性
      股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。此外，股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。
 
      二、股指期货主要用途
      1、规避价格风险
对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险，投资者可以通过在股票市场和股指期货市场两个市场反向操作达到规避风险的目的。
      2、价格发现
利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。
      3、期货市场之所以能发挥价格发现的作用。一方面参与者众多，价格形成当中包含了来自各方的对价格预期的信息；另一方面由于股指期货具有交易成本低、杠杆倍数高、指令执行速度快等优点。使得投资者收到市场新信息后，优先调整头寸，使得股指期货价格对信息的反应速度更快。
      4、提高资金配置效率
股指期货由于保证金交易制度，交易成本低，因此被机构投资者广泛用来作为一种提高资金配置效率的手段。例如如果保证金率为10%，买入1张标价100万的沪深300指数期货，那么只要期货价格涨了1%，相对于10万元保证金来说，就可获利1万，即获利10%，当然如果判断方向失误，也会发生同样的亏损。