收益互换业务什么意思

1. 收益互换业务什么意思

一种重要的权益衍生工具交易形式。1.股票收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换。2.收益互换业务该项创新业务于2012年底启动试点，首批获得试点资格的有中信证券、中金公司、中信建投证券、银河证券、招商证券、光大证券六家券商。3.客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。 只需支付资金利息即可换取股票收益，从而大幅提高了资金杠杆。拓展资料：一、股票收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。该项创新业务于2012年底启动试点，首批获得试点资格的有中信证券、中金公司、中信建投证券、银河证券、招商证券、光大证券六家券商。可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。二、特点1、场外协约成交客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品;客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割。2、交易要素灵活定制可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。3、具有信用交易特征客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。 只需支付资金利息即可换取股票收益，从而大幅提高了资金杠杆。4、杠杆比率高对于资质优秀的客户，潜在杠杆率可以达到近5倍。

2. 证券公司收益互换业务管理办法

内容分别为：1.严格交易商管理。明确证券公司开展收益互换业务应当具备场外期权交易商资质，并使用专用对冲账户开展对冲交易。2.加强挂钩标的管理。明确挂钩标的应当具备公允的市场定价、良好的流动性，不得挂钩私募基金及资管计划等私募产品、场外衍生品；证券公司应当建立挂钩标的白名单制度和穿透核查机制。扩展资料《证券公司收益互换业务管理办法》是根据证监会工作部署，由中国证券业协会制定发布的文件，于2021年12月3日正式发布。《管理办法》共十章四十七条，从七方面对券商收益互换业务进行了再规范。旨在进一步推动证券公司提升专业服务能力和合规风控水平，促进证券公司收益互换业务健康发展。《证券公司收益互换业务管理办法》是根据证监会工作部署，由中国证券业协会制定发布的文件，共十章四十七条，从七方面对券商收益互换业务进行了再规范。旨在进一步推动证券公司提升专业服务能力和合规风控水平，促进证券公司收益互换业务健康发展。自2012年试点以来，证券公司收益互换业务稳步发展，市场需求逐步扩大，在服务实体经济、服务投资者资产配置和风险管理需求、提升证券公司专业服务能力等方面发挥了积极作用。不过，中证协指出，随着业务的发展，也出现了一些新情况、新问题，原有制度规则已明显不适应业务发展需要。在《管理办法》实施过程中，中证协加强收益互换业务培训，指导中证报价强化业务监测监控，适时组织开展现场检查，持续督促证券公司规范、审慎开展收益互换业务，引导证券公司不断提升服务实体经济、服务投资者资产配置和风险管理需求的专业能力和水平。

3. 收益互换业务什么意思

股票收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。收益互换是一种衍生金融工具，带有对赌和杠杆性质。
 
 
 
 例如，一位投资者A（一般要求净资产2000万元以上，至少2年投资经验），跟券商B签订了“收益互换协议”，为期1年，标的证券是“中证500指数”。互换的规模是3000万元人民币，固定收益利率是8%。
 
 
 
 交易开始的时候，A投资者要向B券商缴纳20%，也就是600万元的保证金。整个交易期间，必须维持保证金水平在15%以上。保证金可以是现金，也可以是国债、企业债、股票。也就是说，A获得了5倍的杠杆。
 
 
 
 假如1年到期，“上证500指数”上涨了20%，则产生了3000×20%=600万元的利润。而券商的利息是3000×8%=240万元，所以A获得收益600－240=360万元的利润。
 
 
 
 假如1年到期，“上证500指数”下跌了20%，则产生了600万亏损，加上240万利息，A需要向B券商一共支付840万元。

4. 券商融资类收益互换业务是什么意思？

      券商融资类预期年化预期收益互换业务是什么意思？近几日，监管层向各大券商要求，停止融资类预期年化预期收益互换业务。这一业务究竟是什么意思呢？会给市场带来怎样的影响？我们来详细了解一下。      监管部门的电话通知有以下内容：各家券商不得通过场外业务向客户融出资金，供客户交易A股、新三板及挂牌公司股票。而且有五种情形已被全面叫停，五种情形包括：      禁止新开展此类交易      原已开展的未完全了结的交易，不得展期      对已签约客户授信额度尚未完全使用的，不得使用剩余授信额度买入股票      不得使用卖出股票后恢复的授信(交易)额度买入股票      不得通过更换标的形式进行买入。      以上五点无论是在柜台系统还是报价系统上从事的融资类预期年化预期收益互换均包含在内。      融资类预期年化预期收益互换业务是什么意思？(十只新股发行 什么时候可以申购新股？)      股票预期年化预期收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的预期年化预期收益表现与固定预期年化利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。实质上是一种融资工具，客户通过预期年化预期收益互换获得杠杆资金，用于购买A股股票，和融资融券功能类似，都是通过一些途径，将资金借给客户，用于购买证券，也带有杠杆功能，而且主要是借给机构客户。      叫停融资类预期年化预期收益互换有何影响？      据分析：监管层此举可能有三个目的，一是整顿此类场外衍生品业务，二是清理此类高杠杆业务，三是将杠杆纳入场内监管。      股权融资业务为券商的场外业务，具有明显的非标准化特征，因此各家业务开展不可能像场内融资一样规范，而且由于大量资金短时间内集中交易一只股票，容易造成股价大起大落。监管层叫停此项业务，有助于平抑个股股价波动，进一步降低场内杠杆比例，维护市场的平稳运行。(2015年11月哪十只新股？2015年11月有哪些新股？)

5. 什么叫权益类证券收益互换

您好，权益类证券收益互换交易业务是指公司通过协议等方式与客户进行的权益类证券收益互换交易，满足客户投资、资产市值管理、风险管理等目的，同时在公司的自营交易账户中进行风险对冲管理的交易业务。
这类业务中的互换交易环节具体而言,是指证券公司与符合条件的客户约定在未来一定期限内,根据约定数量的名义本金和收益率定期交换收益的行为。其中,交易一方支付的收益金额将与特定基础资产表现挂钩,而另一方支付的收益金额可按照固定或者浮动收益的形式计算。

6. 证券投资学中的互换业务什么意思

　　简单回答一下，请参考：
　　互换业务是一种金融衍生品业务，分为利率互换和货币互换。
　　利率互换：
　　是交易双方在一定时期内交换以相同的本金数量为基数的不同利率的利息，如固定利率与浮动利率互换（利率互换又称为利率掉期，是过去较为通用的叫法。中国人民银行在2006年1月24日发布的《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》中将此称为利率互换）。在利率互换中，固定利率是指一笔贷款或一项投资的利率在整个贷款或投资期内保持不变。浮动利率是指一笔贷款或投资按照商定的利率指数（例如伦敦银行同业拆放利率或上海银行间同业拆放利率等）每隔一段时间重新确定的利率水平。
　　货币互换：
　　货币互换通常涉及两种货币，持有不同货币的交易双方兑换各自持有的一定金额的货币，并约定在未来某日进行一笔反向交易。比较常见的货币互换结构包括本金的初始交换；利息分期支付，按照交换的本金数量和初始交易日的汇率计算；本金在到期日按照相同的汇率再交换。

7. 券商融资类收益互换业务是什么意思

股票收益互换是指客户与券商根据协议约定,在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。

股票融资类收益互换业务实质上是一种融资工具，客户通过收益互换获得券商的杠杆资金，用于购买A股股票，在股票卖出后，向券商支付一定比例的利息。

和融资融券功能类似，都是通过一些途径，将资金借给客户，用于购买证券，也带有杠杆功能。